За просрочку выдачи депозита – 3% в день

Высший специализированный суд Украины (ВССУ), рассматривая дело №6-43516св14, позволил требовать за несвоевременную выдачу вклада пеню в размере 3% суммы за каждый день просрочки. Как это повлияет на вкладчиков банков? Отразится ли решение на соблюдении банками их обязательств? Лилия, Киев

Действительно, Высший специализированный суд Украины по гражданским и уголовным делам в определении от 11 ноября 2015 года по делу №6-43516св14 пришел к выводу о распространении норм Закона Украины «О защите прав потребителей» на отношения, связанные с несвоевременным возвратом депозитов, что, по сути, возлагает на банки дополнительную пеню в размере трех процентов стоимости услуги. «Интересно данное решение не только тем, что предоставило вкладчику право требовать от банка пеню. По нашему мнению, общественное внимание к данной позиции кассационного суда, в будущем найдет реагирование со стороны Верховного суда Украины, который не так давно придерживался другого видения темы ответственности банков, вот здесь серьезные противоречия в судебной практике и создадут почву для маневров как банками, так и гражданами», – считает Андрей Гвоздецкий, юрист АО «Спенсер и Кауфманн».

Юристы говорят, что решение ВССУ в пользу вкладчика является прецедентом, который открывает путь к дальнейшим взысканиям пени с банков-нарушителей. «Это, безусловно, позволяет клиентам банков дополнительно защитить свои права, что стимулирует вкладчиков бороться не только за возврат своих кровных, но и иметь дополнительный рычаг влияния на недобросовестные банки. Повлечёт ли результат рассмотрения указанного дела, как прецедент, кардинальные изменения в судебных процедурах возврата депозитов? Глобально или же процессуально – нет, но количество обращений граждан и юридических лиц за судебным возвратом депозитов вырастет», – уверена Катерина Красильникова, юрист консалтинговой компании SAFIR Law&Finance.

По мнению Красильниковой,рассчитывать на реально автоматическую возвратность банковского вклада, руководствуясь вынесением решения суда в пользу вкладчика в деле №6-43516св14, несколько самоуверенно. Поскольку это ещё не гарантия повального принятия аналогичных решений. «К тому же, получение решения суда в пользу вкладчика банка сегодня не означает, что завтра депозит, пени и штрафы будут выданы клиенту в кассе банка. Выиграв суд, вкладчику за свои деньги ещё придётся побороться с временными администрациями и фондами гарантирования вкладов, ведь сложности с возвратом депозита возникают именно в проблемных банках», – подчеркнула г-жа Красильникова.

Таким образом, «Деньги» делают вывод, что принятое решение ВССУ может привести к активизации судебных исков к банкам-нарушителям. Однако реальное возвращение вклада и пени, увы, ни суду, ни исполнительной службе неподвластно. 

_________________________________ 
 
EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг  
 

Заплати за "метр": Минфин разъяснил изменения в налогообложении недвижимого имущества

Министерство финансов разъяснило изменения в налогообложении недвижимого имущества, действующие с 1 января 2016 года. Об этом говорится в сообщении министерства. Минфин напоминает, что Радой 24 декабря 2015 был принят Закон №909, вносящий изменения в части налога на недвижимость.

Облагается налогом как жилая (квартира, дом), так и нежилая недвижимость, в том числе и хозпостройки (сараи, хлевы, гаражи, летние кухни, мастерские, уборные, погреба и т.д.). В то же время, база налогообложения налогом не изменилась – это общая площадь объекта жилой и нежилой недвижимости, в том числе его частей.

Льготы для небольших по площади квартир и домов остаются – владельцы квартир до 60 кв. м и домов до 120 кв. м (или дома и квартиры общей площадью в 180 кв. м) не будут платить налог.

Налог будет платиться только с площади сверх установленного лимита. Например, если человек является собственником квартиры общей площадью 75 кв. м, то он будет платить налог только за 15 кв. м.

Однако, в случае если квартира поделена между 2 собственниками, то льгота в размере 60 кв. м применяется для каждого из них, следовательно платить налог не нужно.
Кроме того, сельские, поселковые, горсоветы и советы объединенных территориальных общин на соответствующей территории имеют право устанавливать льготы по этому налогу. При предоставлении льготы для физлиц должно учитываться их имущественное положение и уровень доходов.

В ведомстве напоминают, что предельная ставка налога увеличивается с 2% до 3% минимальной заработной платы за 1 кв. м объекта жилой или нежилой недвижимости (в 2016 году – 41,34 гривен за 1 кв. м).

Размер налога (от 0% до 3%) будет устанавливаться местным советом.
Кроме того, установлена допставка налога в размере 25 тыс. гривен/год для квартир площадью свыше 300 кв. м и домов площадью более 500 кв. м. То есть, фактически, такие объекты будут облагаться процентной (до 3%) и фиксированной (25 тыс. гривен) ставками.
В сообщении указано, что порядок начисления и сроки уплаты налога не изменились.

Так, физлица в 2016 году будут платить налог за 2015 год (по ставкам и с льготами, действовавшими в 2015 году) на основании налоговых уведомлений-решений, которые будут направляться контролирующими органами до 1 июля 2016 года.

По новым ставкам, начавшим действовать с 2016 года, налог уплачивается физлицами начиная с 2017 года. Юрлица в 2016 году уплачивают налог по новым ставкам, действующим с 2016 года, расчет налога производится в декларации, которую необходимо подать в контролирующие органы до 20 февраля 2016 года. 

Срок уплаты налога: физлицам – раз в год (до 28 августа 2016 года), а юрлицам – ежеквартально (до 30 апреля 2016 года, 30 июля 2016, 30 октября 2016, 30 января 2017 года).

Напомним, Рада установила дополнительный налог в 25 тыс. гривен/год для квартир и домов площадью более 300 кв. м и 500 кв. м соответственно.

_________________________________ 
 
EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг  

Госбанки задумали пустить с молотка

Первыми на приватизацию могут пойти Укрэксимбанк и Ощадбанк.

Государственные банки хотят пустить с молотка. Об этом заявила глава НБУ Валерия Гонтарева на форуме в Давосе. Речь идет об Ощадбанке, Укрэксимбанке и Укргазбанке, основным акционером которых является Минфин. 

Отечественные эксперты позитивно восприняли новость о грядущей приватизации госбанков. «В Украине доля госбанков в активах платежеспособных банков выросла до 25%. При этом считается, что в странах с рыночной экономикой лучше высокую долю госбанков в системе не поддерживать», — говорит главный финансовый аналитик РА «Эксперт Рейтинг» Виталий Шапран в комментарии для UBR.

При этом он отмечает, что для госбанков во всем мире свойственна коррупция, они, как правило, очень уязвимы к смене власти в стране, а качество их активов чувствительно к политическим неурядицам.

К примеру, по итогам трех кварталов 2015 г. все они показали убыток. Ощадбанк закончил этот период с минусом в 5,4 млрд грн, а Укрэксимбанк — 8,3 млрд грн. Менее убыточным оказался Укргазбанк с результатом «всего» минус 180,7 млн грн.

«По информации представителей Минфина, в первую очередь процесс продажи затронет самые крупные государственные банки — Укрэксимбанк и Ощадбанк. Данная программа будет рассчитана на ближайшие 4–5 лет (наиболее активного процесса) со снижением доли участия государства в этих организациях (не менее чем на 25%)», — сказал председатель совета ГО «ЭйСиАй-Украина» Павел Козак.

То есть о продаже 100% этих банков речи не идет. При этом, по оценке Виталия Шапрана, наиболее подготовлен к продаже именно Укргазбанк, так как ранее он уже был частным.

_________________________________ 
 
EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг 

Топ-20 банков по вкладам населения

Каким учреждениям украинцы доверили больше всего сбережений

В 2015 году украинцы доверили банкам 285,9 млрд гривен. Эту сумму можно считать достижением финансовой системы. Несмотря на «банкопад», связанный с банкротствами финучреждений, и очисткой системы от сомнительных игроков, а также вопреки войне и страху перед девальвацией гривны, украинцы оставляют часть своих сбережений в банках. Forbes проанализировал, что произошло с депозитами населения за прошедшие два года.

С 1 января 2014-го по 1 января 2016 года пятерка лидеров по вкладам населения по большей части не изменилась. На 1-м месте по депозитам стабильно располагается крупнейший ПриватБанк. К началу 2016 года вклады граждан, размещенные в нем, составили 104,9 млрд гривен. Ставки по вкладам в этом банке остаются одними из наиболее высоких на рынке – так, сейчас речь идет о 25% годовых в гривне и о 12% годовых в валюте.

На 2-м месте, как и два года назад – государственный Ощадбанк. Активная маркетинговая кампания, в которой акцент делается на государственные гарантии по вкладам, распространяемые для этого банка на весь депозит, позволяют привлечь дополнительные ресурсы населения. И хотя сам механизм реализации данных гарантий до сих пор не разработан Кабмином, это не препятствует успешному использованию госгарантии в маркетинговых целях.
В ряде случаев вкладчики обанкротившихся банков предпочитают не забирать выплаченную компенсацию, а оставлять деньги в том банке, через который они выплачивались

На 3-м месте в 2014 году был Дельта Банк, ставший в 2015-м банкротом и проходящий процедуру ликвидации. Сейчас на 3-е место по системе поднялся государственный Укрэксимбанк – ему украинцы доверили 16,3 млрд гривен. В начале 2014 года он был на 4-м месте по системе, с 14,5 млрд гривен вкладов физлиц.

Теперь на 4-м месте по объемам депозитов населения расположился Альфа-Банк (10,4 млрд гривен). Два года назад это учреждение было на 10-м месте в данном рэнкинге, с портфелем вкладов населения в 7,2 млрд гривен.

На 5-м месте по состоянию на 1 января 2016 года находится ПУМБ (9,7 млрд гривен).

Что же касается банков-лидеров по вкладам населения ниже 5-й позиции рэнкинга, то за минувшие два года в их списке произошли существенные ротации. Так, с 19-го на 7-е место поднялся Укргазбанк, у которого к 1 января 2016 года портфель депозитов превысил 7,9 млрд гривен. «Мы не идем в сегмент так называемых массовых банковских услуг, но остаемся в нашем сегменте рынка, «масс +». В этом сегменте мы будем развиваться в 2016 году, думаю, активнее всех, – рассказывает Forbes председатель правления Укргазбанка Кирилл Шевченко. – У нас остаются наши традиционные конкуренты. Это «Приват» – конкурент для всех банков, которые работают в рознице. Дальше – тяжелая конкурентная группа, банки с иностранным капиталом».

В данной группе – банков с иностранным капиталом – лидирует Укрсоцбанк (дочерняя структура итальянской группы Unicredit, проданная в начале 2016 года «Альфа Групп»). На 2-м месте – Райффайзен Банк Аваль. На 3-м – украинская «дочка» венгерского ОТP.

Председатель правления ОТП Банка Тамаш Хак-Ковач отмечает, что рост вкладов в его банке имеет органическую природу. «У нас – двойная стратегия на этом рынке. С одной стороны, мы – надежный европейский банк. Это привлекает клиентов. К тому же мы предлагаем ставки повыше, чем другие европейские банки, но ниже, чем российские», – объясняет Хак-Ковач. 

Топ-20 банков по депозитам в 2015 году
Срочные вклады физлиц, млрд гривен

• 1 января 2014 1 марта 2015 1 января 2016
• ПриватБанк 82,7 ПриватБанк 114.6 ПриватБанк 104,9
• Ощадбанк 23,9 Ощадбанк 32.3 Ощадбанк 37,4
• Дельта Банк 18,9 Укрэксимбанк 26,1 Укрэксимбанк 16,3
• Укрэксимбанк 14,5 «Финансы и кредит» 16,6 Альфа-Банк 10,4
• Сбербанк России 10 ПУМБ 11,9 ПУМБ 9,7
• Укрсоцбанк 9 Альфа-Банк 11,6 Укрсоцбанк 9,2
• «Финансы и кредит» 9 Укрсоцбанк 11,3 Укргазбанк 7,9
• Райффайзен Банк Аваль 8,8 Райффайзен Банк Аваль 9,6 Райффайзен Банк Аваль 7,5
• VAB Bank 7,8 Сбербанк России 9,3 Проминвестбанк 6,5
• Альфа-Банк 7,2 Проминвестбанк 8,2 ОТП Банк 5,4
• ПУМБ 7,1 Укргазбанк 7 Сбербанк России 4,8
• Проминвестбанк 6,3 ОТП Банк 5,7 Платинум Банк 4,6
• Брокбизнесбанк 5,7 Платинум Банк 5,3 ВТБ Банк 4
• ВТБ Банк 5,7 УкрСиббанк 5,2 УкрСиббанк 3,6
• УкрСиббанк 4,8 «Финансовая инициатива» 4,8 «Пивденный» 3,3
• «Форум» 4,4 ВТБ Банк 4,3 Креди Агриколь Банк 3,3
• «Надра» 4,4 «Хрещатик» 3,8 «Хрещатик» 3,2
• Имексбанк 4 «Кредит Днепр» 3,8 «Кредит Днепр» 2,9
• Укргазбанк 3,6 Креди Агриколь Банк 3,7 Прокредитбанк 2,2
• «Финансовая инициатива» 3,5 «Пивденный» 3,6 А – Банк 2,2

За минувшие два года рейтинг топ-20 банков по вкладам населения покинуло восемь банков: Дельта Банк, «Финансы и кредит», VAB Bank, Брокбизнесбанк, «Форум», «Надра», Имексбанк и «Финансовая инициатива». Банкротство таких серьезных игроков не могло не сказаться на доверии украинцев к банковской системе в целом. И в результате значительная часть сбережений теперь хранится не в банках, а на руках у граждан.

Часть ресурсов финансовые учреждения могут привлекать, выплачивая государственные компенсации вкладчикам обанкротившихся банков. Так как речь идет о гарантированной сумме в 200 000 гривен, в ряде случаев клиенты предпочитают не забирать выплаченную компенсацию, а оставлять деньги в том банке, через который они выплачивались. 

_________________________________ 
 
EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг  

Банковский сектор в стране фактически не работает – эксперт

Банковские показатели ликвидности в Украине на сегодняшний день оставляют желать лучшего.
Об этом заявил известный украинский финансовый аналитик Андрей Вигиринский.

«В банковском отчете в Давосе, в котором надежность украинских банков получила самую низкую оценку, скорее всего, анализировались показатели банковской ликвидности, общая объективная статистика которых в нашей стране отрицательная», - отмечает эксперт.

По его словам, для рейтинга банковской надежности, который представили на ежегодной сессии Всемирного экономического саммита в Давосе, для анализа брали не результаты проводимой реформы банковской системы Украины, а показатели деятельности финучреждений.

«Банковские показатели ликвидности, существующие на сегодняшний день, оставляют желать лучшего. Значительная часть банков в данное время переживает так называемое стресс-тестирование. По результатам аудитов, которые назначает Национальный банк Украины, обязательно назначается дополнительная капитализация, потому что регулярного капитала банкам не хватает для существующих рисковых операций. Между тем еще не произошла докапитализация крупных банков, не говоря о государственных и средних банках, поэтому дополнительная капитализация финучреждений будет растянута на ближайшие несколько лет», - поясняет А. Вигиринский.

Эксперт подчеркивает, что фактически банковский сектор в стране не работает – нет кредитования ни физических лиц, ни юридических. В бизнес-части, которая направлена на кредитование реального сектора экономики и, соответственно, дает стимулы к развитию, ликвидных кредитов не так много. У физлиц – с их доходами - кредитования вообще нет.

По словам аналитика, статистические показатели отражают состояние кредитных и депозитных портфелей – отток депозитов и невыдача кредитов. Кредитные ставки, которые существуют сегодня, - как валютные, так и гривневые – являются недоступными как для физических лиц, так и для бизнеса. Соответственно, и портфели банков лишаются ликвидности, ликвидных бумаг-договоров. Остаются проблемные договора, по которым кредит не возвращается. Этот банковский кредитный пакет нуждается в обеспечении, которого, как обычно, нет. Появляется необходимость дополнительной капитализации, которая перекроет эти риски.

Напомним, в рейтинге банковской надежности, который представили на ежегодной сессии Всемирного экономического саммита в швейцарском Давосе, показатель надежности украинских банков получил самую низкую оценку – 140-ая строчка из 140 возможных. То есть, согласно отчету WEF, показатель надежности украинских банков в этом году признан наихудшим в мире. По мнению авторов отчета, в Украине самые ненадежные финучреждения в мире. 

_________________________________
EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг 

Пик падения пройден и экономика Украины начнет восстановление, - Всемирный банк

Директор Всемирного банка по Украине, Беларуси и Молдове Чимяо Фан рассказал о перспективах украинской экономики, потенциальных рисках и позитивных факторах.

Об этом он сказал на встрече Европейской бизнес ассоциации “Инвестиционный климат Украины: глобальное обозрение”, сообщает Цензор.НЕТ со ссылкой на ЛигаБизнесИнформ.

“В долгосрочной перспективе мы настроены в целом оптимистично относительно перспектив украинской экономики. Необходимо верить в будущее этой страны. Украина владеет третью мирового чернозема. У нее прекрасное географическое положение: близость к крупнейшему платежеспособному рынку Европы, громадный транзитный потенциал. И что самое важное: в Украине очень много талантливых и образованных людей. Но очень плохо работают государственные институты. Вместе с тем, если бы мы не видели улучшения за последние 18 месяцев, не видели определенных сдвигов, мы бы не инвестировали $5 млрд в Украину. Определенные позитивные для украинской экономики сигналы мы начали получать еще во второй половине прошлого года. В первом полугодии ВВП Украины снизился почти на 16%, а во втором падение замедлилось. В итоге сокращение украинского ВВП составило 11,6%. На 2016-й мы прогнозируем уже рост ВВП на 1%”, – рассказал директор Всемирного банка по Украине, Беларуси и Молдове.

“Но при этом цифра не имеет такого существенного значения. Тот факт, что экономика так сильно упала за последние два года, делает несущественным, насколько вырастет ВВП в 2016-м: на 1, 2, 5% – все равно это будет очень мало. Очень важно, что восстановление, пусть и небольшое, позволит инвесторам постепенно восстановить доверие к украинской экономике. Это гораздо важнее, чем конкретные цифры роста. Разумеется, возможно и снижение ВВП. Но я надеюсь, исходя из тех данных, которыми мы располагаем, и учитывая наблюдаемые тенденции, что пик падения пройден и экономика начнет восстановление. Нужно сохранить эту тенденцию, пока что она достаточно хрупкая. Властям рано успокаиваться: ситуация далека от устойчивой стабильности”, – добавил Чимяо Фан.

“Существуют значительные риски. Во-первых, глобальная макроэкономическая ситуация. На глобальных финансовых рынках наблюдается неопределенность и турбулентность. Существенно замедляется рост экономики Китая и других экономик стран БРИК. Сокращение их ВВП на 1% неизбежно влияет и на мировую экономику: рост ВВП развивающихся стран уменьшается на 0,8%, а мирового – на 0,4%. Сказывается и медленное восстановление экономик европейских стран, повышение учетной ставки ФРС, сложное экономическое положение соседних с Украиной стран. Замедление экономик стран БРИК, конечно, отражается и на цене сырьевых товаров – она снижается. Условия для экспортеров сырья ухудшаются. Хотя Украина находится в несколько лучшем положении, чем многие другие сырьевые страны. Цена на один из ключевых экспортных продуктов Украины – зерно – не упала так значительно, как на углеводороды, металл и руду. Вместе с тем другие экспортные товары Украины резко подешевели, и пока не стоит ожидать оживления на рынках металла или химической продукции”, – отметил финансист.

“Безусловно, сказывается и резкое сокращение торговли с Россией. В 2015 году экспорт в РФ составлял 15% всего украинского экспорта, а сейчас он продолжает сокращаться. И это сокращение также влияет на экономику страны. Конечно, положительную роль в украинском экспорте сыграет вступившее в силу соглашение о зоне свободной торговли с ЕС. Это позволит внедрить в Украине европейские стандарты, а в перспективе – нарастить экспорт. Исходя из географического положения Украины, это дает огромные возможности для взаимовыгодной торговли. Украина должна пересмотреть структуру своего экспорта. К примеру, в аграрной отрасли у ваших фермеров не так много возможностей успешно конкурировать с европейскими сельхозпроизводителями. Но на украинскую продукцию есть огромный спрос в Азии, Африке, на Ближнем Востоке. И если инвестклимат в Украине улучшится, то азиатские и африканские инвесторы заинтересуются экспортным потенциалом страны и будут вкладывать в нее средства, увеличивать производство. Например, в Китае растут затраты на оплату труда и увеличивается себестоимость производства. Соответственно, китайские инвесторы уже рассматривают возможности инвестировать в другие страны, среди которых и Украина, тем более что новые вложения повысят конкурентоспособность украинской продукции и помогут ей успешно выходить на один из самых привлекательных рынков – в Евросоюз”, – подчеркнул он.

“Не стоит забывать и о продолжающемся конфликте на востоке Украины. Если его удастся разрешить или сдержать его развитие, то мы ожидаем более интенсивного экономического роста. Но если будет эскалация конфликта, то это ограничит возможности восстановления экономики. Еще один риск – блокирование реформ. В Украине накопилось много структурных реформ, которые необходимо провести как можно скорее. В сложившейся ситуации, поставившей перед властями Украины нелегкие вызовы, правительство провело существенные стабилизационные реформы. Но при этом, исходя из тех сложностей и беспрецедентных вызовов, стоящих перед страной, этих реформ, очевидно, недостаточно. К сожалению, за последние месяцы мы наблюдаем существенное замедление темпов реформ. Чрезвычайно важно, чтобы власти оставались на нынешнем реформистском курсе. Гражданское общество и СМИ могут и должны сыграть в этом ключевую роль”, – напомнил Чимяо Фан.

“Если посмотреть на обсуждение бюджета 2016 года, дебаты по налоговой реформе, и задержки с выполнением требований меморандума с МВФ, то можно заметить, что именно блокировка процесса реформ становится одной из главных угроз экономике Украины в 2016 году. Этот фактор во многом определяет, сможет ли страна стать на путь устойчивого и стабильного развития”, – резюмировал он. 

_________________________________
EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг

Гривну держит МВФ

Минфин верит в скорейшее подписание Меморандума с МВФ, Нацбанк ждет новый транш для очередного вливания в резервы, а в это время гривна скатывается все ближе к 30, хотя объективных причин для этого почти нет. И только скорый приход новых кредитов способен переломить настроения рынка.


Стремительная девальвация в середине января 2016 года не на шутку всполошила всех – и граждан, и банкиров, и чиновников. С 12 по 19 января нацвалюта на межбанке просела на 6,8% – до 24,84 грн./долл. Премьер-министр Арсений Яценюк даже собирался созвать совет по финансовой стабильности при участии президента и главы НБУ.

И тут же (на следующий день, 21 января) гривна укрепилась до 24,52 грн./долл., так что надобность в собрании вроде бы и отодвинулась. Хотя 22 января межбанк снова закрылся на не самых оптимистичных для гривны уровнях – 24,79 грн./долл. Так что говорить об устойчивой тенденции к укреплению национальной валюты рано. И не исключено, что после возвращения руководителей из Давоса совет таки соберется.

Причин курсовых качелей – несколько. Прежде всего, это – уменьшение поступлений в страну валютной выручки (считается, что основные расчеты экспортеров завершаются в декабре, следующие – с февраля-марта). Это – при том, что объемы по импорту (заявки на покупку) в начале года, как правило, напротив, растут. 

Банкиры также кивают на праздники. «Сделки по продаже/покупке валюты заключались с датой валютирования на пару дней вперед, соответственно, это отрицательно сказалось на курсах. После окончания рождественских каникул и праздников курс иностранной валюты немного откатился», – говорит Эдуард Назаренко, заместитель директора казначейства банка «Хрещатик».

Также девальвационный всплеск был вызван действиями Минфина, а именно – размещением Минфином валютных облигаций внутреннего государственного займа, которое проводилось 19 января. Его объем составил почти 500 млн. долл. с доходностью 7,67. «Учитывая долгосрочные ожидания роста доллара США к гривне, доходность этих ОВГЗ, а также ряд преимуществ, которые они предоставляют держателям, эти ЦБ пользовались спросом. Это, в свою очередь, также оказало определенное давление на валютный рынок, так на вторичном рынке эти облигации уже продаются за национальную валюту», – объясняет господин Назаренко.

Девальвационные ожидания разогревала неопределенность в отношениях с МВФ, которая разрешилась предварительно только 21 января. Так что желающих вывести капиталы в январе было предостаточно. Несмотря на тотальный контроль со стороны НБУ за импортными контрактами, злые языки утверждают: вопросы решаются. Ходят упорные слухи, что реальный импорт проводится за «комиссию» в 0,5–1%, а мнимый – вдвое дороже.

И пока такие лазейки существуют, сложно рассчитывать на адекватное состояние спроса.

Ну а о том, как власти «не замечают» шалостей экспортеров, не торопящихся возвращать валютную выручку, не писал только ленивый.

Еще один «медвежий» фактор для гривны – скупка Нацбанком валюты на рынке для пополнения резервов. На начало января резервы достигли 13,3 млрд. долл., причем, чистая покупка НБУ валюты на аукционах в декабре составила 91,4 млн. долл. В ситуации стабильной национальной валюты и растущих объемов валютной выручки такое приобретение вполне оправдано, ибо не давит на курс. Но в нынешней ситуации снижения объемов экспорта и истерических манипуляций – абсолютно нет.

По-прежнему в ключевых факторах влияния на курс – ожидание транша МВФ, а также вопрос реструктуризации «бондов Януковича» на 3 млрд. долл. Глава Минфина Украины Наталья Яресько надеется в январе обсудить со своим российским коллегой Антоном Силуановым судьбу этого долга. Тем временем в России говорят, что пока не получали от Киева никаких предложений по урегулированию этого «кредита». «Нам нужно официальное предложение. Но даже неофициальных нет. А нужно официальное, потому что с этим не шутят, это же обязательства суверена», – заявил замминистра финансов РФ Сергей Сторчак. 

Хорошая для Украины новость в том, что в феврале в страну поступит транш МВФ – 1,7 млрд. долл. Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард положительно оценивает перспективу предоставления Украине очередного транша финансирования по программе EFF. А всего, по словам президента Петра Порошенко, в Украину в 2016 году от МВФ поступит 7 млрд. долл. В Минфине говорят, что новые кредиты помогут нарастить резервы и стабилизировать гривну.

Хотя курсовые скачки способны прекратиться и без вливаний со стороны запада, если только НБУ вспомнит о своих регуляторных функциях и прекратит манипуляции на тему «свободного валютного рынка». Авторы: Наталия Богута 

_________________________________

EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг 

Давос-2016: прогноз и перспективы больших денег

«Четвертая промышленная революция» и «Дешевая нефть до середины 2017» – вот две ключевые темы на Всемирном экономическом форуме, который 20–23 января проходил в швейцарском Давосе.

Разговор о четвертой индустриальной революции или «индустрии 4.0» ведется еще с 2011 года. Именно тогда началось активное обсуждение новой технологической эры, которая, по сути, минимизирует вклад человеческого труда в производственных процессах, а также значительно упростит жизнь на бытовом уровне за счет «умных» гаджетов и решений.

Сегодня же, как сошлись во мнениях участники форума, переломный момент новой индустриальной эпохи как никогда близок. Например, основатель давосского форума Клаус Шваб уверен, что уже в ближайшем будущем мир окажется в плену искусственного разума, а такие технологии как 3D-печать, синтетическая биология, да и в целом понятие «интернета вещей», когда все устройства, которыми пользуется человек, интегрированы в единую эко- и цифровую систему, станет нормой жизни.

«Инженеры, дизайнеры и архитекторы будут использовать машинное проектирование, разработку материалов и синтетическую биологию, чтобы добиться симбиоза между микроорганизмами, нашими телами, потребляемыми продуктами и даже нашими домами», – говорит Шваб. Например, согласно данным, озвученным в Давосе, уже к 2025 году 10% людей станут носить одежду, подключенную к интернету, а 5% товаров повседневного обихода будут напечатаны на 3D-принтерах.

Фото: weforum.org

Соответственно, все эти процессы дают колоссальные возможности для экономик многих стран. Но только при условии, что они смогут реализовать свой человеческий потенциал, освоить новые технологии и привлечь необходимые для этого инвестиции.

Рывок или кризис

Но такой оптимизм разделяют далеко не все. Многие эксперты уверены, что революция может привести к росту социального неравенства и существенно ударить по рынку труда. «По мере того как автоматизация будет вытеснять труд во все новых и новых секторах экономики, разрыв между доходом от капитала и от труда может увеличиться», – считает Шваб.

Поэтому некоторые участники форума согласились, что промышленная революция и рост инновационных секторов экономики – прямая угроза среднему классу. В связи с этим вице-президент США Джозеф Байден призвал глав государств и компаний инвестировать в образование в любых его формах, а также выступил в поддержку государственно-частного партнерства.

Президент Швейцарии Йоханн Шнайдер-Амманн со своей стороны заявил, что мировая экономика еще не готова пожинать плоды технологических достижений, так как у стран есть более насущные проблемы. «2016 год начался хуже 2015-го, так как мы столкнулись с миграционным кризисом, терроризмом и экономическими сложностями», – предположил Шнайдер-Амманн.

Опасения мировых лидеров не беспочвенны. Международный валютный фонд, представители которого выступили в Давосе с прогнозами, обнародовал свои ожидания по росту мировой экономики, темпы которой в 2016 году замедлятся до 3,4%, а в 2017 году – до 3,6%. Но это все равно лучше итогов 2015 года – около 3,1%.

Причем со сложностями столкнутся как развитые, так и развивающиеся рынки. Однако emerging markets окажутся в куда более трудном положении. Это уже демонстрирует Китай, где ожидаемая по итогам 2015 года динамика ВВП на уровне 6,9% будет минимальной за последние 25 лет. А по прогнозам агентства Standard&Poor’s, рост ВВП Китая в 2016 году окажется и того ниже – около 6,3%. Но это все равно вдвое быстрее, чем растет мировая экономика.

Пессимизма инвесторам добавляет и падение сырьевых рынков. Напомним, что 2016 год начался с обвального падения мировых бирж. Только за первую неделю января китайские фондовые площадки потеряли свыше 10%, а американский индекс S&P 500 – около 5%. Нефть остается на исторических 12-летних минимумах, около отметки, близкой к 30 долларам/баррель, рухнув втрое за последние 18 месяцев. Теряют в цене и аграрные фьючерсы. Например, фьючерс на зерно с погашением в декабре 2016 года с июня 2015 года подешевел более чем на 20%, а фьючерс на сахар, сроком обращения до октября 2016 года, за год, с января 2015 года, упал на 18%.

Все эти события являются источником рисков для мировой финансовой системы и будут давить на экономический рост. И как считают участники встречи в Давосе, они способны привести к существенному социальному кризису в 2016 году. Миграционную волну уже ощутила на себе Западная Европа, где скрываются от войн и нестабильности на Ближнем Востоке сотни тысяч беженцев.

Российская тема на Форуме была в глубокой тени – атакуемая экономическими санкциями РФ, похоже заняла место главного мирового изгоя.

Немного о нас

Тема Украины на прошедшем форуме осталась в тени других дискуссий. Официальная делегация от нашей страны состояла приблизительно из двух десятков человек, куда вошли президент Петр Порошенко, министр финансов Наталия Яресько, глава Минэкономразвития Айварас Абромавичус, мэр Киева Виталий Кличко.

Прежде всего, делегаты сконцентрировались на обсуждении продолжения сотрудничества с МВФ. Порошенко, к примеру, по итогам встречи с главой МВФ Кристин Лагард выразил надежду, что следующий транш кредита наша страна получит уже в ближайший месяц. Наталья Яресько сообщила, что успешное решение вопросов дальнейшего сотрудничества с кредиторами возможно при условии ускорения налоговой реформы и борьбы с коррупцией в органах власти.

Похоже, что оптимизм украинской делегации вполне обоснован, после встречи директор-распорядитель Международного Валютного Фонда Кристин Лагард была настроена позитивно: «Я думаю, это была очень положительная дискуссия, которая, я надеюсь, приблизит нас к Меморандуму, над которым работают наши команды, и я надеюсь, этот процесс завершится успешно».

В целом украинская сессия была достаточно скромной, с участием нескольких руководителей транснациональных корпораций, комиссара ЕС Йоханнеса Ханоама и президента Эстонии Тоомаса Хендрика Ильвеса. По словам Айвараса Абромавичуса, дискуссия сконцентрировалась в основном на проблеме кадровой перестройки госслужбы, а также на перспективах расширения зоны свободной торговли с ЕС. При этом Абромавичус соглашается с тем, что внедрение новых технологий в Украине на сегодня даже не так важно, как создание благоприятного бизнес-климата и привлечение иностранных инвестиций.

Помимо этого, Наталья Яресько обсудила с министром торговли США Пенни Прицкером вопросы снятия антидемпинговых мер, а Порошенко с Байденом договорились об усилении сотрудничества в оборонной сфере.

Авторы: Павел Харламов 

_________________________________
EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг 

Кто выиграет от запрета на импорт товаров из России? ПШ от 17 января

Банки Украины оказались самыми ненадежными в мире

Банки Украины заняли последнее место в мире по надежности среди 140 стран. Такие результаты опубликованы в отчете конкурентоспособности стран мира Global Competitiveness Report на ежегодном Всемирном экономическом форуме в Давосе.

Наиболее надежными в отчете признаны канадские банки, второе место заняли финские.

В то же время по уровню конкурентоспособности стран Украина заняла 79 место среди 160 стран. Первое место заняла Швейцария, второе – Сингапур, третье США.

Качество работы государственного сектора Украины было заняло – 130 место из 140, а также налоговой нагрузки на бизнес – 118 из 140.

Экономика каждой страны оценивается с помощью двенадцати групп показателей, в которых, в свою очередь, рассматривается способность к инновациям, инфраструктура и сфера здравоохранения. Общая оценка складывается из результатов по 114 индикаторам и рассматривается в отчете в качестве Глобального индекса конкурентоспособности (Global Competitiveness Index).

Напомним, Президент Петр Порошенко во время визита в Швейцарию 20-22 принимает участие Всемирном экономическом форуме в Давосе, в рамках которого встретится, в частности, с директором-распорядителем МВФ Кристин Лагард.

В состав украинской делегации вошла министр финансов Наталья Яресько. Кроме участия в мероприятиях и встречах в рамках форума Яресько планирует провести еще более 15 рабочих встреч с иностранными коллегами-министрами финансов других стран, а также с руководством международных финансовых организаций-партнеров Украины (МВФ, ЕБРР, ЕИБ, IFC).

В рамках всех встреч ожидается обсуждение вопроса финансовой сферы в Украине, достижения в выполнении программы реформ, в том числе принят Госбюджет и налоговые изменения, и дальнейшую финансовую поддержку Украины в этом направлении со стороны международных партнеров. Также планируется обсуждение дальнейших шагов правительства для восстановления экономической стабильности и обеспечения условий для устойчивого экономического роста. 

_________________________________

EEFGroup
Воствчно-Европейская Финансовая Группа
кредит, инвестиции, лизинг